Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 6억 3,810만 달러로 1년 전보다 2.3% 늘었지만, 직전 분기 6억 7,100만 달러에서 내려왔고 판매량은 거의 제자리였어요. 가격 인상 기여분이 2.5%로 성장을 지탱한 만큼, 남은 기간 판매량이 소폭 줄 것이라는 전망에서는 매출 흐름이 가격 효과에 더 좌우돼요.

철강 가격이 1년 전보다 50% 넘게 올라 매출총이익률은 45.7%로 0.4%p 낮아졌고, 추가 가격 인상도 몇 주 안에 발표할 예정이에요. 새 가격이 1월 초 적용되기 전 4분기 가격 효과는 1% 미만이고 판매량은 남은 기간 소폭 감소 전망이라, 원가 상승분을 가격에 반영하는 속도가 마진을 좌우해요.

2026년 영업이익률 전망은 20.0~20.5%이고, 미국 주택 착공은 2025년보다 한 자릿수 초반 감소, 유럽 시장은 보합에서 소폭 감소로 봐요. 4분기 영업이익률은 토지 매각 이익 약 1,100만 달러를 포함해 13%대 후반 수준으로 예상해요. 새 가격은 1월 초 적용 예정이라 올해 남은 기간에는 계절성과 원가 부담이 실적 흐름을 좌우해요.