Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 전분기 19억 달러에서 20억 달러로 늘었지만, 전년 대비로는 4% 줄었고 ThermoSafe 매각 효과를 빼면 보합이에요. 산업 부문 매출은 전년 대비 5% 늘고 수익성 개선 계획 절감액도 1분기 800만 달러, 2분기 1,000만 달러에서 3분기 1,600만 달러로 커져, 소비자 부문의 부진을 생산성 개선이 일부 메우고 있어요.

소비자 부문 판매량·제품 구성은 작황 부진으로 전년 대비 3% 줄었고, 원재료인 폐골판지 가격은 1년 전보다 90% 높아졌어요. 운송비도 전년 대비 1,700만 달러 늘고 재료비 부담이 계속되는 가운데, 가격 조정 효과가 계획보다 늦게 반영되면 수익성 회복도 늦어질 수 있어요.

연간 전망은 매출 72억~74억 달러, 이자·세금·감가상각 차감 전 조정이익 12억~12억 5,000만 달러, 조정 주당순이익 5.30~5.50달러, 영업현금흐름 6억~6억 5,000만 달러예요. 4분기는 소비자 부문 판매량이 전년 수준, 산업 부문은 소폭 증가하고 비용 상승은 안정될 것으로 봐요. 산업 부문의 가격 인상 효과는 2027년 1분기에 온전히 반영될 전망이고, 유럽 사업장 2곳 폐쇄로 2027년 1,500만~2,000만 달러 절감을 기대해요.