Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 10억 5,000만 달러로 1년 전보다 8% 늘어 기존 전망 상단 10억 3,000만 달러를 넘었지만, 2분기 11억 달러보다는 낮아졌어요. 전자소재 매출은 31% 늘고 전자·특수소재 부문의 이자·세금·감가상각비 차감 전 조정 이익은 44%, 마진은 4.53%p 개선됐지만, 4분기 매출 전망은 10억 1,000만~10억 3,500만 달러라 분기 성장 속도는 완만해질 수 있어요.

전자소재는 스포캔 공장에서 만들 수 있는 물량을 모두 판매할 만큼 수요가 생산 능력을 앞서고 있어요. 2억 달러가 넘는 증설 물량은 일부가 2027년, 대부분이 2028년에 나올 예정이고, 냉매의 454B 재고조정과 주거용 시장 약세도 4분기까지 이어져 증설 일정이나 454B 시장 정상화가 늦어지면 성장 기여가 미뤄질 수 있어요.

2026년 매출 전망은 41억 9,500만~42억 2,000만 달러로, 직전 41억 2,500만~41억 8,500만 달러보다 하단 7,000만·상단 3,500만 달러 높아져 두 분기 연속 상향됐어요. 이자·세금·감가상각비 차감 전 조정 이익은 10억 5,000만~10억 6,000만 달러, 조정 희석 주당순이익은 2.90~2.95달러로 하단이 직전 2.75달러에서 0.15달러 올랐고 상단은 같으며, 설비 투자는 4억 2,000만~4억 4,000만 달러로 유지됐어요. 4분기 매출은 10억 1,000만~10억 3,500만 달러, 이자·세금·감가상각비 차감 전 조정 이익은