Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 430만 달러 — 전 분기보다 3% 늘며 약 5년 만에 두 분기 연속 순차 성장을 기록했어요. 아직 1년 전 같은 기간보다 2% 낮지만, 출시가 미뤄졌던 신규 고객 2곳과 기존 대형 통신사 계약 확대가 다음 분기에 시작돼 매출이 한 단계 뛰는 구간에 들어섰어요. 매출총이익률도 73.5%에서 81.3%로 크게 개선돼 성장의 수익성이 좋아졌어요.

핵심 변수는 계획된 출시가 실제 매출로 전환되는 속도예요. 신규 고객 2곳과 기존 대형 통신사 확대가 원래 이번 분기에 예정됐다가 미뤄져 매출이 다음 분기로 넘어왔고, 현금도 280만 달러에 그친 가운데 이번 분기 조정 순손실이 99만 달러였어요. 다음 분기 출시가 다시 늦어져 매출 500만 달러 하단에도 못 미치면, 비용 증가와 추가 자금 조달 부담이 함께 커질 수 있어요.

다음 분기 매출은 500만~540만 달러로, 이번 분기 430만 달러보다 약 16~26% 늘어날 전망이에요. 두 신규 고객의 SafePath OS·SafePath Connect 출시와 기존 대형 통신사 기능 확대가 모두 다음 분기 매출에 포함돼 있고, 매출총이익률은 81~83%를 예상해요. 다만 파이프라인을 지원하려고 영업비용이 전 분기보다 최대 6% 늘어나며, 회사는 4분기에도 순차적 매출 성장을 기대하고 있어요.