Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 111억 달러로 전 분기 102억 달러에서 9% 늘며 반등했지만, 1년 전 같은 기간보다 93% 증가한 강한 성장세예요. 핵심 변화는 600억 달러가 넘는 신규 주문과 주문 잔고로, 전력·냉각·네트워크 준비 지연으로 미뤄진 매출이 다음 분기부터 인식될 가능성이 커졌어요.

가장 큰 변수는 이번 분기 17.6%까지 뛰었던 이익률이 다음 분기 10.4~10.8%로 낮아지는 점이에요. 이번 개선의 75%가 고객·제품 구성 변화와 일부 계약 이연에서 나왔고 재고 평가익과 관세 비용 감소도 일회성 성격이어서, 고수익 기업용 제품 확대가 늦어지거나 고객 설치 지연이 반복되면 매출은 커져도 이익률 회복 속도는 느려질 수 있어요.

다음 분기 매출은 145억~155억 달러로, 이번 분기 111억 달러보다 약 31~40% 늘어날 전망이에요. 다만 매출총이익률은 이번 분기 17.6%에서 10.4~10.8%로 정상화되고, 주당순이익은 1.01~1.10달러를 예상해요. 연간 매출 목표는 650억~720억 달러로, 올해 391억 달러에서 크게 성장하며 600억 달러가 넘는 주문 잔고가 다음 분기 이후 실적을 뒷받침해요.