Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 가장 빛난 건 예금 성장이에요. 전체 예금이 연율 9.5% 늘었고, 그중 이자를 안 줘도 되는 '무이자 요구불 예금'은 무려 연율 29%나 급증했어요. 덕분에 예금 조달 비용도 0.13%포인트 낮아졌고, 순이자마진도 0.17%포인트 확대되면서 핵심 수익성이 뚜렷하게 개선됐어요.

1분기에 대형 고객 3곳이 합계 1억 5천만 달러 규모의 대출을 한꺼번에 상환하면서 대출 잔액 성장이 예상보다 더뎠어요. 또 미국 연방준비제도가 올해 금리를 예상보다 덜 내릴 것으로 보여, 하반기 예금 조달 비용이 다시 오를 가능성도 있어요.

2026년 연간 주당순이익 목표를 2.48~2.52달러로 그대로 유지해요. 금리 인하 횟수가 줄어 매출 하단을 1%포인트 낮췄지만, 비용 절감으로 이익 목표는 변함없이 지킬 수 있다고 경영진이 강조했어요. 2분기·3분기에도 순이자마진이 계속 확대될 것으로 보고, 올여름 빌리지스 뱅코퍼레이션 전산 통합이 완료되면 하반기부터 비용 절감 효과가 본격 반영돼 연간 효율성 비율(비용÷수익)을 53~55% 수준으로 낮출 계획이에요.