Q1 2026 Earnings Call Summary

순수 신규 ARR(연간 반복 매출 증가분)이 전년 동기 대비 55% 늘어 4,400만 달러로 회사 역대 최고치를 기록했어요 — 직전 분기 대비 성장세가 더 가팔라졌고, 3년 만에 처음으로 ARR 성장률이 가속됐어요. AI 보안 구독 매출은 이번 분기에도 거의 두 배로 늘었고, 엔드포인트 외 솔루션이 전체 ARR의 절반에 근접해 플랫폼 다각화가 실질적인 매출 동력으로 자리잡고 있어요.

인력 8% 감축(약 25억 원 규모 일회성 비용 발생)과 영업 조직 재편이 2분기에 집중돼요 — 경영진은 영업 차질이 없다고 했지만, 대형 계약 성사 시점이 분기 후반에 몰리는 경향이 강해져서 분기 중간에 실적을 가늠하기 어려워졌어요. 매출 성장이 예상보다 느려지면 마진 개선 스토리가 흔들릴 수 있어요.

2분기 매출은 2억 8,900만~2억 9,100만 달러(전년 동기 대비 +20%), 연간 매출은 11억 9,500만~12억 500만 달러(+20%)로 직전 가이던스와 동일하게 유지됐어요. 다만 영업이익률 가이던스는 연간 기준 10%로 직전 대비 상향됐고(전년 대비 650bp 개선), 4분기 말 영업이익률은 10%를 '크게 웃돌' 것이라고 강조했어요 — 인력 감축으로 연간 약 450억 원의 비용을 절감해 AI·클라우드·데이터 부문에 재투자하는 구조예요.