Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 $1.6B에서 $2.0B으로 28% 늘며 사상 최대치를 기록했어요 — 지난 3개 분기 연속 성장세가 이번에 더 가팔라졌어요. 라이어슨·올림픽스틸 합병 후 첫 풀 분기에서 시너지 효과가 예상보다 빠르게 나타나고 있고, 데이터센터·전력 인프라 관련 매출이 전 분기 대비 30% 늘며 전체 매출의 7%를 차지했어요.

계약 고객(전체의 약 60%) 납품 가격이 시장 가격 상승을 아직 따라잡지 못하고 있어요 — 일반 거래 대비 마진 격차가 3년 만에 최대인 700~800bp까지 벌어졌고, 연료비 상승과 트럭 운송 공급 부족으로 배송 비용 압박도 커지고 있어요. 이 두 가지 지연 효과가 3분기 마진을 누르는 핵심 변수예요.

3분기 매출은 $1.87B~$1.95B으로 2분기 $2.0B보다 소폭 줄어들 것으로 예상해요 — 계절적 수요 감소(물량 3~5% 하락)와 알루미늄·스테인리스 가격 조정이 반영됐어요. 순이익은 주당 37~40센트로 2분기 30센트보다 오히려 높아질 전망이에요. 합병 시너지는 3분기에만 $13~14M 실현 예정으로, 연간 환산 $52~56M에 달해 첫 해 목표 $40M을 일정보다 앞당겨 초과 달성할 것으로 보여요.