R
Revvity, Inc.
Q1 2026 Earnings Call Summary
Call held on May 4, 2026
Highlight
이번 분기 가장 큰 뉴스는 중국 면역진단 사업을 매각하기로 결정한 거예요. 이 사업은 중국 정부 정책 변화로 수요와 가격이 모두 꺾인 상태였는데, 매각 후 남은 중국 매출의 약 7%는 성장세가 탄탄한 생명과학 부문이라 회사 전체 체질이 훨씬 좋아져요.
Concern
중국 면역진단 사업 매각은 아직 최종 계약 전이고, 실제 거래 완료는 2027년 말로 예상돼요. 그때까지는 매각 대금이 들어오지 않고, 제약·바이오 고객들의 시약·장비 구매도 아직 '조심스럽게 회복 중' 단계라 본격 반등 시점은 좀 더 지켜봐야 해요.
Next quarter outlook
2026년 연간 전망(중국 면역진단 제외 기준)은 매출 28.1억~28.4억 달러, 유기적 성장률 3~4%, 영업이익률 28.4%, 주당순이익 5.20~5.30달러예요. 2분기는 유기적 성장 2~3%, 매출 6.99억~7.07억 달러, 영업이익률 약 27%로 예상되고, 비용 절감 프로그램이 2분기 말 완료되면 하반기부터 영업이익률이 29%대로 뛰어오를 거예요.
Other quarters
Q2 2026
매출 7억1,100만 달러로 유기적 성장률 3%를 기록했는데, 직전 분기 대비 이번 분기가 상승세로 전환됐어요. 특히 진단 사업이 11% 성장하며 1분기 한 자릿수 후반 성장에서 더 가속됐고, 제약·바이오 고객들의 AI 관련 주문이 새롭게 유입되면서 3분기로 넘어가는 재고 물량(백로그)이 최근 3~4년 중 가장 큰 규모로 쌓였어요.
Q1 20261분기 유기적 성장률 3% — 하지만 중국 면역진단 사업을 제외한 실질 성장률은 6%로, 이게 앞으로 회사가 보여줄 진짜 숫자예요. 생식건강 사업이 두 자릿수 성장을 기록했고, 제약·바이오텍 고객 매출도 2023년 상반기 이후 가장 강한 성장세를 보이며 회복 신호가 켜지고 있어요.