Q1 2026 Earnings Call Summary

Revolution Medicines의 핵심 성과는 췌장암 2차 치료제 임상 3상(RASolute 302)에서 daraxonrasib이 기존 항암 화학요법 대비 사망 위험을 60% 낮추고, 중앙 전체 생존 기간이 1년을 넘겼다는 거예요. 이는 췌장암 치료 역사상 전례 없는 결과로, 회사는 FDA에 신약 승인 신청을 서두르고 있고 이미 긴급 환자 접근 프로그램도 시작했어요.

아직 매출이 전혀 없는 임상 단계 회사라 분기 순손실이 약 4,540억 원 수준이에요. 스톡옵션 비용 일시 증가로 올해 전체 영업비용 가이던스도 1조 7,000억~1조 8,000억 원 수준으로 올라갔고, FDA 최종 승인이 나기 전까지는 실제 매출이 발생하지 않아요.

FDA 승인 신청은 올해 안에 제출할 계획이고, 미국 외 글로벌 주요 국가에도 순차적으로 신청할 예정이에요. 1차 치료 임상(RASolute 303)은 현재 전 세계에서 환자를 모집 중이고, 폐암 임상(RASolve 301)도 올해 안에 환자 모집을 실질적으로 완료할 계획이에요. 새로운 계열의 촉매형 RAS 억제제(RM-055)는 올해 4분기에 첫 임상 시험을 시작할 예정이에요.