Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 1분기 300만 달러에서 510만 달러로 거의 두 배가 되며 정체를 벗어났어요. 정부 연구개발 계약이 전년 동기보다 41% 늘어 회복 신호를 냈고, 에이비스 매출 급증과 디지털 증거 제품의 첫 상업 매출까지 더해져 다음 분기에는 정부 예산 집행과 신규 제품 확대가 성장의 핵심 동력이 될 수 있어요.

가장 큰 변수는 정부 계약과 제품 설치 시점이 들쭉날쭉하다는 점이에요. 이번 분기 제품 매출은 대형 워치 설치 종료로 전년 동기보다 26% 줄었고, 작년 2분기의 일회성 급증 효과도 사라져 매출이 다시 흔들릴 수 있어요. 정부 예산이 9월 말까지 실제 계약·설치로 이어지지 않거나 워치의 대형 장기 고객을 확보하지 못하면, 매출 성장과 현재의 90% 매출총이익률이 함께 약해질 수 있어요.

회사는 다음 분기나 연간 매출·이익의 공식 숫자는 제시하지 않았지만, 2026년 하반기 정부 지출이 강해질 것으로 보고 있어요. 정부기관이 9월 30일까지 예산을 계약으로 묶어야 해 관련 매출이 하반기, 일부는 4분기에 이어질 수 있고, 에이비스 사업은 초기 시험에서 대형 장기 계약으로 커지는 데 약 12~18개월이 걸려요. 디지털 증거 기업 인수는 3분기 말 완료가 목표예요.