Q3 2026 Earnings Call Summary

최근 세 분기 13억 달러 안팎이던 매출은 3분기 13억5,900만 달러로 올라왔지만, 전년 대비 조정 매출은 거의 보합이었어요. 인재 솔루션 매출은 2% 늘어 2022년 이후 처음 성장했고, 영구직 알선이 6% 늘며 계약직의 1% 성장을 앞섰어요. 채용 회복은 이어지고 있지만 아직 선택적인 흐름이에요.

거시 환경의 불확실성이 남아 있고, 계약 인력 업무량은 전년보다 낮지만 감소 폭이 줄어드는 단계예요. 4분기 Protiviti의 성장 복귀에는 자금세탁방지 규제 개선 프로젝트 수요가 중요해요. 고객의 프로젝트 진행이나 외부 인력 활용이 약해지면 예상한 매출 회복과 수익성 개선의 속도도 낮아질 수 있어요.

4분기 매출 전망은 12억8,500만~13억9,000만 달러, 주당순이익은 $0.36~$0.46이에요. 중간값인 매출 13억3,500만 달러는 전년 동기보다 조정 기준 3% 높고, 주당순이익 $0.41은 30% 높아요. 사업별 매출 성장은 인재 솔루션 3%, Protiviti 2%를 전제로 하며, 2027년 1분기 세율은 36~40%, 영업이익률은 계절적 요인으로 4분기보다 1~2%p 낮아지는 흐름을 예상해요.