Q3 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 북미 파이프라인 창출은 전분기보다 늘었지만, 수주 금액은 정체되고 프로젝트 시작도 충분히 이어지지 않아 매출 회복으로 연결되지 않았어요. 컨설팅 매출은 전분기보다 11.6% 줄었고 컨설턴트 가동률도 50%대 후반에 머물러, 다음 분기는 파이프라인보다 실제 수주 전환과 인력 배치가 핵심이에요.

가장 큰 변수는 고객의 긴 승인 절차와 프로젝트 시작 지연이 이어지는 가운데 낮은 가동률이 수익성을 누르는 흐름이에요. 컨설팅 가동률이 50%대 후반에서 개선되지 않고 수주 금액 정체가 계속되면, 매출이 안정돼도 매출총이익률과 영업 레버리지 회복은 늦어질 수 있어요.

다음 분기 매출은 95 million 달러에서 100 million 달러로, 1분기 수준과 대체로 비슷할 전망이에요. 매출총이익률은 36%에서 37%로 추수감사절 휴일 영향을 반영하고, 판매·일반관리비는 40 million 달러에서 42 million 달러, 정기적이지 않거나 현금 유출이 없는 비용은 2 million 달러에서 3 million 달러로 예상돼요.