Q3 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 핵심은 순이자이익이 전 분기 대비 2% 늘고 순이자마진이 3.68%로 0.02%p 올라온 점이에요. 자본시장·자금관리 수수료는 사상 최고였지만 매출 추이는 $2.4B에서 $2.0B로 낮아져, 다음 분기에는 순이자이익 개선이 전체 흐름을 받쳐야 해요.

가장 큰 변수는 대출 성장 둔화와 기술 투자 비용이에요. 투자용 부동산은 높은 금리로 신규 거래가 느려졌고 소비자 대출도 다음 1~3분기 성장이 제한될 수 있어요. 클라우드 예금 플랫폼과 사이버 보안 투자가 이어지는 만큼 매출 회복이 비용 증가를 앞서지 못하면 영업 레버리지가 약해질 수 있어요.

다음 분기 순이자이익은 1~2% 늘고 순이자마진은 약 3.70%를 예상해요. 자본시장 수익은 $90 million~$105 million 범위이며, 2026년 조정 비이자수익은 2025년 대비 3~5% 증가하되 범위 하단에 가까워지고 조정 비이자비용은 1.5~3.5% 늘어날 전망이에요. 2026년 순상각률은 0.40~0.50% 범위에서 하단에 가까워질 것으로 예상해요.