Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 4분기 4,400만 달러에서 1분기 3,600만 달러, 2분기 3,290만 달러로 두 분기 연속 줄었고, 2분기 실적은 회사 전망보다 약 9% 낮았어요. 다만 주문은 전 분기보다 늘어 주문과 매출의 비율이 1대1로 회복됐고, 새 영업 책임자와 제품별 영업팀 개편이 3분기부터 시모아 회복을 시험하게 돼요.

가장 큰 변수는 제품 경쟁력보다 영업 실행과 시장 회복이 실제 매출로 이어지는지예요. 3분기 매출이 2분기보다 늘지 않거나, 시모아 소모품 회복과 새 영업팀의 생산성 개선이 나타나지 않으면 연간 매출 전망과 현금 보존 계획이 다시 약해질 수 있어요. 특히 하반기 3분기 현금 사용액은 두 자릿수로 예상돼 매출 회복 속도가 중요해요.

2026년 매출 전망을 1억6,900만~1억7,400만 달러에서 1억4,200만~1억4,800만 달러로 크게 낮췄고, 매출총이익률도 49~53%에서 48~50%로 내렸어요. 3분기 매출은 2분기 3,290만 달러와 비슷하거나 조금 높고, 시모아의 소모품·장비가 회복을 이끌지만 스페이셜은 계속 부진할 전망이에요. 현금흐름 손익분기점은 2026년 말에서 2027년으로 미뤄졌고, 연말 현금은 약 8,000만 달러로 예상해요.