Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 6,410만 달러로 전년 대비 8%, 전 분기 대비로도 4% 늘었어요 — 25년 4분기 5,900만 달러 저점 이후 3분기 연속 반등이에요. 특히 산업재 고객 물량이 안정되고 식품·리테일·자동차 같은 비산업재 신규 고객이 늘면서 매출원이 다양해지는 점이 다음 분기 성장의 근거가 돼요.

매출은 늘었는데 매출총이익은 오히려 전년 대비 6% 줄었어요 — 산업재 일부 고객에서 마진이 눌린 탓이에요. 게다가 회사 시가총액 하락으로 1,100만 달러 영업권 손상까지 반영됐는데, 이건 현금흐름엔 영향 없지만 시장이 이 회사 가치를 낮게 본다는 신호라 물량 회복이 마진 개선으로 이어지지 않으면 우려가 커질 수 있어요.

3분기엔 매출이 한 번 더 순차적으로 늘어날 거라고 밝혔고, 매출총이익률도 몇몇 대형 산업재 고객의 물량이 늘면서 보합에서 소폭 상승을 예상해요. 다만 이번 분기 매출총이익률 16.3%는 작년 18.5%보다는 낮은 수준이라, 매출 성장세는 이어지지만 수익성 회복은 아직 완전하지 않은 상태로 다음 분기를 지켜봐야 해요.