Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기는 단순한 임상 진전이 아니라 FDA가 D-PLEX100 허가 신청을 예상보다 일찍 접수하고 우선심사까지 부여한 전환점이에요. 여기에 아저리티와 미국·캐나다 독점 판매 계약을 맺어 계약금과 단기 마일스톤 3,000만 달러를 확보했고, 승인되면 2027년 초 출시와 함께 판매액의 10%대 중반~20%대 중반 로열티, 제품 공급 매출이 시작될 기반을 마련했어요.

가장 큰 변수는 허가 심사와 제조시설 사전 승인 점검을 정해진 일정 안에 통과하는지예요. FDA가 서류 접수 문제를 찾지 않았고 제조시설도 여러 차례 우수 의약품 제조관리 기준 점검을 통과했지만, 향후 점검에서 제조 공정이나 시설 보완이 요구되거나 2026년 11월 28일 목표일 승인이 늦어지면 2027년 초 출시와 후속 마일스톤 수령 시점이 함께 밀릴 수 있어요.

다음 핵심 일정은 FDA의 D-PLEX100 심사 목표일인 2026년 11월 28일과 2026년 3분기 유럽 의약품청 허가 신청이에요. FDA는 서류 접수에 문제를 제기하지 않았고 우선심사를 부여해 통상 10개월 심사를 6개월로 줄였으며, 회사는 승인 뒤 2027년 초 미국 출시를 준비하고 있어요. 아저리티가 2027 회계연도 정부 지원 신청을 위해 10월 마감에 맞춰 움직이고 있고, 회사는 계약금·향후 마일스톤을 포함해 2028년까지 운영자금이 충분하며 당장 자금 조달이 필요하지 않다고 안내했어요.