Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 8억7,700만 달러로 전년 동기 대비 47% 늘어 4개 분기 연속 40%대 성장을 이어갔고, 최근 분기 매출도 6억4,000만 달러에서 8억7,700만 달러까지 계속 커졌어요. 특히 기존 고객 매출 유지·확장률이 127%에서 129%로 높아지고 국제 매출은 87%, 아마존 외 매출은 93% 늘어 고객당 지출과 판매처가 함께 확대돼 다음 분기에도 성장 기반이 탄탄해요.

가장 큰 변수는 다음 분기부터 성장률과 이익률이 낮아 보일 수 있다는 점이에요. 지난해 높은 성장률과 비교해야 하고, 2분기에 열렸던 대형 할인행사가 3분기로부터 약 4%포인트의 매출·이익을 앞당겼으며, 연구개발비도 매출보다 빠르게 늘고 있어 매출 증가가 둔화되는 동시에 투자 속도가 유지되면 분기 이익률 압박이 나타날 수 있어요.

다음 분기 매출은 8억4,000만~8억6,000만 달러로 전년 동기 대비 31~34% 성장하고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 5,100만~5,300만 달러로 25~29% 늘어날 전망이에요. 2분기에 아마존 프라임데이와 월마트 할인행사 등이 앞당겨져 약 4%포인트의 성장이 당겨진 만큼, 3분기 숫자만 보면 둔화처럼 보일 수 있어요. 연간 전망도 매출 34억~35억 달러, 영업이익 2억1,100만~2억1,300만 달러로 높였고, 연구개발 투자를 계속 늘리면서도 연간 이익률은 개선될 예정이에요.