Q3 2026 Earnings Call Summary

기존 사업의 연간 반복 매출은 환율 영향을 제외하면 1% 넘게 늘었고 순매출 유지율은 99%로, 기반은 유지되지만 성장 속도는 낮은 한 자릿수예요. 매출은 직전 분기 2억3,700만 달러에서 2억4,600만 달러로 회복됐고 영업이익률은 43%로 1년 전보다 3%p 높았으며, 4억 달러에 인수한 Domo가 다음 분기부터 2개월분 매출로 편입돼 외형 확대가 핵심 확인 포인트예요.

가장 큰 변수는 Domo의 기존 좌석형 계약 이탈과 서비스 매출 감소예요. 현재 연환산 매출 약 3억 달러가 안정화 구간 2억8,000만~2억9,000만 달러로 조정될 계획이고, 인수 자금 3억9,000만 달러에 따른 2027 회계연도 이자비용도 2,100만 달러로 예상돼요. 좌석형 이탈이 계획보다 커지거나 통합 시너지가 늦어지면 영업이익률이 38~39%에서 36~37%로 조정되는 폭과 현금흐름 개선 속도가 더 커질 수 있어요.

다음 분기 매출은 2억9,700만~3억500만 달러, 주당순이익은 1.24~1.33달러로 Domo 2개월분이 반영돼요. 2026 회계연도 매출 전망은 10억4,400만~10억5,200만 달러로 직전 전망보다 5,000만 달러 넘게 상향됐고, 영업이익률 38%, 조정 현금흐름 2억7,500만~2억8,300만 달러, 차입 전 현금흐름 3억3,000만~3억3,800만 달러, 주당순이익 6.15~6.23달러도 직전 전망보다 높아졌어요. 다음 분기 외형은 커지지만, Domo 편입 초기에는 영업이익률과 현금흐름이 기존 사업 성장과 통합 속도를 함께 반영해요.