Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 15억 달러로 1년 전보다 4% 늘어 2분기 증가율 2%에서 가속됐어요. 가격 효과 3%와 물량 증가 1%가 기여했고, 10월 매출도 약 2% 늘어 4분기 성장은 이어지지만 가격 기여는 작아질 전망이에요.

매출총이익률은 29%로 1년 전보다 0.6%p 낮아졌고, 운임 상승과 대형 고객 비중 확대, 지난해 중간 시즌 가격 인상에 따른 비교 부담이 작용했어요. 4분기 운임 부담은 3분기 수준으로 이어져 매출총이익률이 전년보다 낮을 전망이며, 가격 인상이 비용을 따라잡는 시점이 늦어지면 마진 회복도 더뎌질 수 있어요.

2026년 매출은 3~4% 증가하고 가격 기여는 3%로 예상했어요. 조정 희석 주당순이익 전망은 10.87~11.17달러로 유지됐고, 중간값 기준 1년 전보다 약 3% 늘어나는 수준이에요. 10월 매출 증가율 약 2%는 4분기 전망과 맞지만 가격 기여가 작아지고 선택적 소비 비중이 커져요; 4분기 판매관리비 증가율은 3분기 5%보다 낮고 연간으로는 매출 증가율보다 낮을 전망이에요.