Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기는 매출이 1억7,800만 달러로 전 분기보다 9% 반등해 최근 1억7,700만 달러→2억2,500만 달러→1억6,400만 달러→1억7,800만 달러의 출렁임에서 회복했고, 매출총이익률도 1년 전 마이너스 30.7%에서 거의 손익분기점까지 올라왔어요. 서비스 부문은 매출이 82% 늘고 이익률이 27%까지 개선됐으며 현금 사용도 전 분기보다 58% 줄어, 다음 분기에는 매출 증가보다 수익성과 현금흐름 개선이 실제 이익 전환으로 이어지는지 확인할 차례예요.

가장 큰 변수는 4분기에 지나치게 의존하는 실적 구조예요. 회사는 하반기 매출이 상반기보다 40% 많아야 흑자 목표를 달성할 수 있고, 특히 장비 판매 물량과 제조 원가 절감에 기대고 있어요. 3분기부터 매출 증가가 약해지거나 장비 출하가 4분기로 밀리면 매출총이익률이 거의 손익분기점에 도달했다는 개선 효과가 영업이익으로 연결되는 시점도 늦어질 수 있어요.

올해 매출 성장률 전망을 기존 13~15%에서 15~16%로 올렸어요. 1분기보다 2분기 매출이 9% 늘었고 상반기 매출은 3억4,200만 달러로 기존 예상보다 조금 앞섰지만, 하반기 매출은 상반기보다 약 40% 많아야 하며 대부분이 4분기에 몰릴 예정이에요. 이 장비 판매 증가와 원가 절감이 계획대로 이어지면 4분기에 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익 흑자를 달성한다는 전망이에요.