Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 $74M에서 $108M으로 46% 급등하며 분기 사상 최대 기록을 세웠어요 — 직전 두 분기 연속 하락 후 강하게 반등한 거예요. 특히 물류 고객사 전용 칩 전환이 예정보다 빠르게 진행되고 있고, 미국 5대 대형 슈퍼마켓 중 3곳이 식품 추적 파일럿을 공개 발표하면서 새로운 성장 동력이 본격적으로 가시화되고 있어요.

이번 분기 매출에 관세 만료 전 고객 선구매 효과가 일부 포함됐어요 — 회사는 '소규모'라고 했지만 정확한 수치는 공개하지 않았어요. 또 2년 연속 1분기에 물류 고객 채널 재고 문제로 실적이 흔들렸는데, 올해는 전용 칩 덕분에 재고 가시성이 높아졌다고 하지만 실제로 검증되는 건 2027년 1분기예요.

3분기 매출 가이던스는 $105.5M~$108.5M으로, 2분기 제품 매출 $91.4M 대비 중간값 기준 17% 성장을 예상해요 — 이는 회사 역사상 가장 강한 3분기 가이던스예요. 영업이익(조정 기준)은 $20.7M~$22.2M으로 2분기 $30.7M보다 낮은데, 라이선스 수익이 빠지는 영향이에요. 제품 마진은 3분기에도 소폭 개선될 전망이에요.