Q1 2026 Earnings Call Summary

PDF Solutions의 핵심 성장 동력은 'eProbe'라는 첨단 반도체 검사 장비예요. 올해 총 6대 출하를 목표로 하고 있고, 이 장비들은 판매 후에도 구독 방식으로 꾸준히 매출을 만들어내는 구조라서 매년 쌓이는 수익 기반이 점점 두터워지고 있어요.

전체 매출의 절반 이상이 상위 3개 고객에서 나오는 구조라 특정 대형 고객의 발주가 줄거나 계약 갱신이 늦어지면 분기 실적이 흔들릴 수 있어요. 또 eProbe 장비를 만드는 데 돈이 많이 들어가서 현금이 일시적으로 줄어드는 점도 지켜봐야 해요.

2026년 연간 매출은 전년 대비 20% 성장 목표를 그대로 유지해요. 1분기 매출이 6,010만 달러로 전년 동기 대비 26% 늘었고, 수주 잔고는 2억 4,600만 달러로 1년 전보다 9% 증가했어요. 영업이익률은 현재 25%까지 올라왔고, 장기 목표인 27%에 과거보다 빠른 속도로 다가가고 있어서 2027년 이전 달성 가능성도 열려 있어요.