Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 39억 달러로 전분기와 같았지만, 유기적 매출은 6% 늘어 최근 13분기 중 가장 강한 성장을 기록했어요. 서비스 매출 7%, 현대화 매출 20% 성장과 현대화 수주 잔고 20% 증가가 이어져 앞으로 매출로 전환할 일감이 두터워졌고, 신규 장비 매출도 2023년 이후 처음 증가했어요.

중국 신규 장비 매출은 20% 넘게 감소했고, 정비 계약 이탈과 지역별 매출 구성이 유지보수·수리 성장의 제약으로 작용했어요. 조정 영업이익률은 16%로 1년 전보다 1.1%p 낮아졌으며, 중국 주문 감소가 완화되지 않거나 계약 이탈이 이어지면 서비스 성장에도 이익 개선이 더뎌질 수 있어요.

연간 매출 전망은 종전과 같은 151억~153억 달러이고, 유기적 매출 성장률은 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수예요. 서비스 매출은 중간~높은 한 자릿수 성장, 신규 장비는 낮은 한 자릿수 감소에서 보합을 예상하며, 조정 영업이익 전망도 종전과 같아 실제 환율 기준 3천만 달러 감소~보합, 환율 영향을 제외하면 4천5백만~1천5백만 달러 감소예요. 조정 잉여현금흐름은 약 15억 달러, 조정 주당순이익은 4.05~4.10달러를 전망하고, 4분기 서비스 영업이익률은 생산성과 계약 이탈이 현재 수준을 유지한다는 전제에서 3분기와 비슷할 것으로 봐요.