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OneSpaWorld Holdings Ltd
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on October 27, 2026
Highlight
3분기 매출은 2억 7,650만 달러로 1년 전보다 7% 늘고, 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익은 12% 늘어 7월 전망 상단을 웃돌았어요. 매출은 2025년 4분기 2억 4,200만 달러에서 2026년 3분기 2억 7,700만 달러까지 분기마다 늘었고, 객단가 상승률도 2분기 1.2%에서 3분기 3.3%로 빨라져 4분기 전망을 높인 배경이에요.
Concern
객단가 상승은 가격 인상이 아니라 고가 서비스 비중 확대에서 나왔어요. 메디스파 서비스는 207척 중 157척에서 운영되고, 동적 가격 책정 시스템도 빨라야 2027년 4분기에 도입될 예정이라 고가 서비스 확산이 더뎌지면 객단가 성장세가 둔화될 수 있어요.
Next quarter outlook
2026년 연간 매출 전망은 10억 3,300만~10억 3,380만 달러, 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익은 1억 3,800만~1억 4,000만 달러예요. 직전 전망보다 중간값이 각각 750만 달러와 400만 달러 높아졌고, 4분기에는 매출 2억 4,800만~2억 5,300만 달러와 조정 이익 3,200만~3,400만 달러를 예상해요.
Other quarters
Q2 2026
매출 9% 성장, 조정 영업이익(EBITDA) 13% 성장 — 21분기 연속 역대 최고 매출을 기록했어요. 특히 AI 수익 최적화 도구 'Amanda'가 188척에 배포돼 경험이 적은 매니저 기준 서비스 매출을 4% 끌어올렸고, 사전 예약 매출이 14% 늘며 다음 분기 매출 가시성도 높아졌어요.
Q1 2026이번 분기에 가장 눈에 띄는 건 '메디스파' 서비스예요. 단순 마사지를 넘어 근육 조각 시술, 수액 치료, 침술, LED 광선 치료 같은 고급 의료미용 서비스를 크루즈 배 위에서 제공하는데, 이 서비스들이 두 자릿수 성장을 기록했어요. 현재 155척에 메디스파가 탑재돼 있고, 연말까지 157척으로 늘릴 계획이에요.