Q2 2026 Earnings Call Summary

순이자마진(NIM)이 5.23%로 전 분기 5.14%에서 또 올랐어요 — 경영진이 '내려갈 것'이라고 예고했지만 3분기 연속 예상을 뒤집은 거예요. 부실채권(NPA)은 한 분기 만에 25% 줄었고, 문제 징후 대출(스페셜멘션)도 30% 감소해서 앞으로 추가 부실이 나올 가능성이 낮아지고 있어요.

매출이 4분기 연속 하락 중($115M → $101M)이고, 대출 대비 예금 비율이 1년 전 83%에서 지금 96%까지 올라왔어요 — 예금이 더 빠져나가면 대출 성장에 브레이크가 걸릴 수 있어요. 파워스포츠(ATV·UTV 담보 대출) 부문 손실이 아직 완전히 정리되지 않았고, 2027년부터는 이 사업의 마진이 낮아질 것이라고 경영진이 직접 언급했어요.

3분기 마진은 약 5.18%, 4분기는 약 5.15%로 소폭 하락을 예상하지만, 경영진 본인도 '예측이 계속 틀렸다'고 인정할 만큼 실제로는 더 높게 유지될 가능성이 있어요. 연간 대출 성장은 낮은 한 자릿수 초반으로 목표를 유지하고, 주주 환원을 위한 자사주 매입(약 250만 주 규모, 2027년 6월까지)도 적극적으로 이어갈 계획이에요.