Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 2분기 2,050만 달러로 전 분기 2,000만 달러에서 소폭 회복했지만, 25년 4분기 3,200만 달러와 비교하면 아직 낮은 수준이에요. 대신 AI 기반 고객 확보 플랫폼 사용은 전년 동기 대비 30% 이상, AI 소프트웨어 구독 매출은 25% 늘었고, 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익률도 개선됐어요. 다음 분기부터 DeepIntent 연동으로 광고 거래가 실제 발생하기 시작해 중견 제약사 성장과 함께 하반기 회복을 뒷받침할 수 있어요.

가장 큰 변수는 소수 대형 고객과 상위 제약사의 지출 회복이에요. 기존 대형 고객 한 곳은 하반기 매출 전망에 아직 반영되지 않았고, 순매출 유지율도 90%로 내려갔어요. 하반기 제약사 예산이 다시 보수적으로 바뀌거나 대형 고객의 복귀가 지연되면, 계절적 매출 반등 가정과 연간 전망이 동시에 약해질 수 있어요.

올해 매출 전망은 9,500만~1억 달러, 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 2,100만~2,500만 달러로 유지했어요. 상반기 매출이 4,150만 달러에 그친 만큼 하반기에 매출의 35~40%가 몰리고, 특히 4분기 매출이 3분기보다 크게 늘어나는 계절성을 전제로 한 전망이에요. 매출이 회복되는 동안에도 올해 전체 매출총이익률은 60%대 후반~70%대 초반으로 정상화될 예정이라 수익성은 지켜질 가능성이 커요.