Q1 2026 Earnings Call Summary

급성 치료(Acute) 부문이 고단위 성장을 이어가고 있어요. 병원에서 퇴원한 환자를 집이나 외래 클리닉에서 수액 치료로 연결해 주는 이 서비스는 시장 평균을 훌쩍 뛰어넘는 높은 한 자릿수 성장을 기록했고, 외래 수액 클리닉 방문 건수도 1년 전보다 14% 늘었어요.

자가면역·만성 염증 치료제(CID) 환자 수가 예상보다 크게 줄었어요. 스텔라라(Stelara)에서 바이오시밀러로 전환하는 과정에서 보험 재심사가 두 배로 늘어나 환자 이탈이 가속됐고, 이로 인한 연간 매출총이익 손실이 당초 예상(250억~350억 달러)의 두 배 수준인 약 550억 달러로 커졌어요.

2026년 연간 매출 가이던스를 56억 7,500만~57억 7,500만 달러로 낮췄어요(전년 대비 약 1% 성장). 반면 연간 영업이익(EBITDA)은 48억~50억 5,000만 달러, 주당순이익은 1.82~1.92달러로 기존 전망을 그대로 유지했어요. 2분기는 1분기 대비 매출이 중간 한 자릿수, 영업이익이 높은 한 자릿수 성장할 것으로 예상하며, 이후 3·4분기에도 계절적 흐름에 따라 순차적으로 성장이 이어질 거예요.