Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 전년 동기 대비 24% 늘었지만 최근 4개 분기에는 3억1,800만 달러에서 2억8,300만 달러로 계속 줄어 추세는 약해졌어요. 대신 주택대출 취급액은 전년 대비 64% 늘어난 사상 최대 155억 달러를 기록했고, 서비스 관리 자산도 10% 성장해 다음 분기에는 대출 부문의 힘과 금리 상승에 따른 서비스 부문 개선이 매출 하락을 얼마나 상쇄하는지가 핵심이에요.

가장 큰 변수는 대출 취급 증가가 자기자본수익률 개선으로 이어지는 속도예요. 금리 하락이 다시 나타나면 대출 재융자 상환이 늘어 서비스 관리 수익이 줄 수 있고, 반대로 금리·자산가치 변동과 30일 이상 연체가 다시 커지면 회사가 제시한 수익률 범위 하단도 오래 이어질 수 있어요.

2026년 조정 자기자본수익률은 기존 10~15% 범위의 하단으로 예상돼요. 상반기 실적과 시장 변동성을 반영한 결과지만, 서비스 관리 자산 규모 확대, 운영 효율 개선, 위험 회피 전략은 기존 계획을 유지해 하반기 수익성 회복을 뒷받침할 예정이에요. 자사주 매입도 2분기와 비슷한 속도로 계속 진행돼요.