Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 7억4,100만 달러로 9.1% 늘었지만, 기존 매장 매출은 전년 동기 대비 1.8% 줄어 최근 흐름이 6억5,900만 달러에서 7억4,100만 달러로 회복된 것과 달리 질적인 성장은 약했어요. 다만 거래 건수는 분기 내내 개선돼 마지막에는 증가세로 돌아섰고, 소비자들이 계속 더 싼 상품을 찾는 흐름과 강한 할인상품 공급은 다음 분기 회복의 기반이에요.

가장 큰 변수는 날씨와 경쟁사의 할인 확대 속에서 기존 매장 매출이 회복되느냐예요. 이번 분기 총이익률은 관세 환급으로 43.5%까지 높아졌지만 환급 효과는 일시적이고, 매출 성장이 멈춘 채 가격 투자를 더 늘리면 고정비 부담과 이익률 압박이 다시 나타날 수 있어요.

회사는 하반기 매출 전망을 최근 흐름에 맞춰 낮췄고, 다음 분기 기존 매장 매출은 거의 제자리, 그다음 분기는 1% 증가를 예상해요. 연간 매출은 29억2,800만~29억4,100만 달러, 기존 매장 매출은 0~0.5% 증가, 조정 주당순이익은 4.57~4.65달러로 제시했어요. 신규 매장 75곳을 열고 가격 투자 약 1,500만 달러, 자본 지출 1억300만~1억1,300만 달러를 계획해 매출 회복과 매장 확장을 동시에 노리지만, 전망에는 관세 환급 2,800만 달러와 추가 가격 투자가 함께 반영돼 있어요.