Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기는 전 분기보다 대형 기업 영업과 신규 제품 판매가 함께 강해졌어요. 신규 제품이 예약 매출의 약 30%를 차지했고, 100만 달러 이상 연간 계약가치 고객도 20% 넘게 늘어 다음 분기에도 큰 고객 중심의 성장이 이어질 기반을 보여줬어요.

가장 큰 변수는 인공지능 보안 제품의 매출 전환 속도예요. 이번 분기에 수십 건의 계약과 100만 달러 이상 계약도 나왔지만 회사 규모에 비하면 아직 매우 작고, 파이프라인이 실제 매출로 얼마나 빨리 바뀌는지가 기대를 확인할 기준이에요.

다음 분기 매출 성장은 10%, 현재 계약 잔액 성장은 11~12%로 예상하고, 조정 영업이익률은 24~25%, 현금흐름 마진은 21~23%로 제시했어요. FY2027 전체 매출 성장은 10~11%, 조정 영업이익률은 26%, 현금흐름 마진은 28~29%예요. 다만 인공지능 제품 매출은 FY2027에는 아직 의미 있는 규모가 아니어서, 당분간은 기존 인력·고객용 제품과 신규 제품 묶음 판매가 실적을 이끌 전망이에요.