Q1 2026 Earnings Call Summary

매출 추이를 보면 지난 분기 $220M에서 이번 분기 $197M으로 줄었지만, 이건 계절적 패턴이에요. 전년 동기 대비로는 3% 성장했고, 판매일 수 차이(하루 적음)와 미국 정부 의료 시범 프로그램 영향을 빼면 실질 성장률은 약 5%로 연간 가이던스 범위 안에 들어와요. 특히 핵심 유통 파트너 상위 30곳이 전년 대비 27% 성장하며 전략 전환이 효과를 내고 있어요.

생물학적 제제(Biologics) 부문이 아직 회복 중이에요. 회사가 구체적인 매출 규모를 공개하지 않아 전체 실적에 얼마나 영향을 주는지 가늠하기 어렵고, 중동 지역 전쟁으로 인한 주문 지연도 변수예요. 하반기 성장 가속의 핵심인 VIRATA 신제품 출시가 예정대로 진행되는지가 가장 중요한 확인 포인트예요.

연간 매출 가이던스 $850M~$860M(전년 대비 약 5.5% 성장)을 그대로 유지했어요. 상반기 약 5%, 하반기 약 6% 성장을 예상하는데, VIRATA 신제품 출시와 유통망 안정화가 하반기 가속의 핵심 동력이에요. 연간 이자·세금·감가상각 전 영업이익은 $95M~$98M으로 마진이 약 0.7%p 개선될 전망이고, 연간 현금흐름도 흑자를 목표로 하고 있어요.