Q2 2026 Earnings Call Summary

1분기 매출은 2,570만 달러로 1년 전보다 32% 늘었고, 최근 흐름도 2,000만 달러대 초반에서 2,600만 달러 수준으로 올라와 성장 단계가 바뀌었어요. 특히 조명 매출이 37%, 전기차 충전 매출이 48% 늘었고 영업이익도 250만 달러로 커져 7분기 연속 흑자를 이어갔지만, 데이터센터는 첫 제품 출하만 시작돼 큰 매출 기여는 다음 회계연도 이후로 봐야 해요.

가장 큰 변수는 프로젝트 매출의 시점과 매출총이익률이에요. 이번 분기 매출에는 외부 조명 프로젝트가 크게 보탰고 관세 환급 효과도 약 130만 달러포인트 포함돼 기초 체력이 실제보다 좋아 보일 수 있으며, 앞으로 프로젝트 인도가 늦어지거나 매출총이익률이 회사가 보는 30~32% 아래로 내려가면 연간 흑자 전망이 흔들릴 수 있어요.

FY2027 매출 전망은 9,500만~9,700만 달러, 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익은 흑자를 유지한다는 기존 계획을 이어갔어요. 1분기 매출 2,570만 달러를 기록해 연간 목표의 약 27%를 달성했지만, 데이터센터 매출 본격 확대는 올해 후반부터가 아니라 다음 회계연도 이후가 중심이라 남은 분기에는 기존 조명·전기차 충전 프로젝트 전환이 중요해요. 전체 매출이 목표대로 나오면 흑자 유지가 가능하지만, 매출총이익률이 예상 범위인 30~32% 아래로 내려가거나 예상 밖 비용이 생기면 이익 전망이 약해질 수 있어요.