Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 1,340만 달러로 1년 전 같은 기간보다 3배 이상 늘었지만, 최근 흐름은 1분기 1,400만 달러에서 1,300만 달러로 소폭 꺾였어요. 대신 파트너 임상 프로그램이 34개로 늘고 2개 프로그램이 임상 1상에서 바로 3상으로 올라가 성과금 기반이 두꺼워졌으며, xPloration 장비도 2대를 판매해 앞으로 소모품·소프트웨어 매출로 확장할 발판을 만들었어요.

가장 큰 변수는 매출의 중심이 반복적인 구독 매출이 아니라 파트너 임상 진전에 따른 성과금이라는 점이에요. 올해 성과금이 앞부분에 몰렸고 분기별 편차가 큰 만큼, 하반기 임상 진전이나 신규 계약이 예상보다 늦어지면 매출 공백이 생길 수 있어요. 다만 회사는 비용을 억제하고 있어 현금흐름을 관리하면서 향후 사용료 매출이 붙는 구조를 키우고 있어요.

회사는 2026년 전체 매출 전망을 3,200만~3,600만 달러로 다시 올렸고, 범위도 좁혔어요. 영업비용은 8,400만~8,800만 달러, 현금성 자산은 연말 3,700만~4,100만 달러로 예상해요. 올해 매출은 임상 단계 진입·진전에 따른 일회성 성과금이 앞부분에 몰려 있어 하반기 매출은 상대적으로 낮을 수 있지만, 비용은 크게 늘리지 않아 현금 사용을 줄이는 방향이에요.