Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 1.69억 달러로 전 분기 1.59억 달러 대비 반등했어요 — 3분기 연속 하락 후 처음 나온 순증가예요. 특히 엔터프라이즈 부문이 전년 대비 +7.7% 성장하며 매출의 절반 이상, 매출총이익의 69%를 차지해 회사 체질이 하드웨어에서 소프트웨어·서비스 중심으로 바뀌고 있다는 신호가 뚜렷해졌어요.

메모리 반도체 가격 급등이 소비자 부문 마진을 갉아먹고 있어요 — 3분기엔 항공 운송비까지 더해져 하반기 전체 매출총이익이 200bp 낮아질 것으로 예상돼요. 매출 등급은 여전히 FAIL 상태라 엔터프라이즈 성장이 소비자 부문의 구조적 하락(전년 대비 -9.4%)을 상쇄하지 못하면 반등이 일회성에 그칠 수 있어요.

3분기 매출 가이던스는 1.65억~1.75억 달러로 이번 분기(1.69억 달러)와 비슷한 수준이지만, 영업이익률은 마이너스 3%~0%로 이번 분기(+2.4%)보다 오히려 나빠질 전망이에요. 메모리 원가 부담이 3분기에 가장 심하게 몰리기 때문인데, 회사는 4분기엔 계절적 매출 증가와 원가 부담 완화로 영업이익률이 3분기 대비 400bp 개선될 거라고 밝혔어요. 즉 3분기는 일시적 저점이고, 연간 실적 눈높이는 오히려 상향될 거라는 신호예요.