Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 2억1,040만 달러로 전년 동기 대비 12.7% 늘었지만, 최근 2억300만~2억1,000만 달러 수준에서 크게 뛰지는 못했어요. 서비스 보장 부문은 19.7% 성장해 전체 성장을 이끌었고, 사이버보안은 0.6%에 그쳤어요. 특히 정부 주문 1,000만~1,500만 달러가 예상보다 빨리 반영된 만큼, 다음 분기 매출은 평평해도 정상화된 성장 흐름은 한 자릿수 중반으로 이어질 전망이에요.

가장 큰 변수는 정부 주문과 신규 인공지능 사업의 매출 시점이에요. 이번 분기 정부 주문이 앞당겨졌고, 인공지능 관련 제품은 고객이 아직 시험하는 단계라 판매 기간이 길어질 수 있어요. 실제로 2분기 매출이 1년 전과 비슷하게 나오고 신규 사업이 연간 매출을 충분히 보태지 못하면, 연간 매출 전망의 상단보다 하단에 가까워질 가능성이 커져요.

연간 매출 전망은 8억8,500만~9억1,500만 달러, 주당순이익은 2.65~2.80달러로 지난 분기 제시한 전망을 그대로 유지했어요. 다만 2분기 매출은 1년 전 같은 기간과 비슷할 전망이에요. 1분기에 정부 주문 1,000만~1,500만 달러가 앞당겨졌고, 작년 2분기도 매출이 약 15% 늘었던 높은 비교 기준이기 때문이에요. 상반기 매출 성장은 한 자릿수 중반으로 예상되지만, 2분기 주당순이익은 행사 일정 변화와 비용 효과로 한 자릿수 후반 증가가 예상돼요.