Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 $2.03B로 전년 동기 대비 30%, 전 분기 대비 4% 늘어 최근 $1.7B→$1.7B→$1.9B→$2.0B 상승 흐름을 이어갔어요. 올플래시 매출이 47% 급증했고 AI·데이터 현대화 계약은 약 350건으로, 계약 규모가 실험 단계에서 실제 운영 단계로 커지는 점이 다음 분기 성장의 질을 높여줘요.

부품 가격 상승과 제품 비중 확대가 제품 매출 이익률을 누르는 변수가 됐어요. 1분기 제품 이익률은 54.6%로 전 분기보다 1.5%포인트 낮아졌고 재고도 크게 늘었으며, 매출 성장이 둔화되거나 가격 인상이 고객 구매를 늦추면 전체 이익률 개선 속도가 가이던스보다 느려질 수 있어요.

2분기 매출은 $2.1B(±$75M), 전년 동기 대비 23% 성장, 주당순이익은 $2.54~$2.64로 제시했어요. 연간 매출 가이던스는 $7.975B~$8.225B로 이전 전망보다 $650M 높아졌고, 중간값 $8.1B는 17% 성장에 해당해요. 연간 주당순이익도 $9.73~$10.03, 중간값 $9.88로 22% 성장을 예상하지만, 제품 비중 때문에 연간 매출 이익률은 68.1%~69.1%로 관리될 전망이에요.