Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 5,000만 달러로 전년 동기보다 1.7% 늘어 1분기 기록이었지만, 반복 서비스 매출 11.5% 증가가 장비 매출 7.3% 감소를 상쇄한 구도예요. 서비스가 전체 매출의 52%를 차지하고 매출총이익률은 90.1%이며, 10월 기준 연환산 매출 기반은 1억600만 달러로 8월보다 300만 달러 늘었어요. 고마진 반복 매출의 확대가 다음 분기에도 실적 가시성을 받쳐줄 핵심이에요.

가장 큰 변수는 장비 부문의 회복이에요. 장비 매출은 7.3% 감소했고 매출총이익률도 전년 26%에서 24.3%로 낮아져 관세·제품 구성·기술 서비스 비용의 압박을 받았어요. 두 잠금장치 유통사의 최종 고객 판매는 전년 대비 5%, 직전 분기 대비 두 자릿수 증가했고 한 곳은 10월 주문을 재개했지만, 물량 회복이 늦거나 관세 부담이 이어지면 연간 26~27% 마진 전망 달성이 어려워질 수 있어요.

연간 장비 매출총이익률은 26~27%로, 1분기 24.3%보다 높아질 전망이에요. 유통 물량 회복과 전자식 잠금장치 비중 개선이 근거이며 가격 인상 효과는 반영하지 않았어요. 연구개발비는 1분기 수준에서 크게 늘지 않을 전망이지만 법률 비용으로 판매관리비는 연중 높아질 수 있고, 설계사무소용 제품별 자료 40종은 연말까지 완성해 2027년 4월 온라인 창구에 올릴 예정이에요.