Q2 2026 Earnings Call Summary

핵심 RNS 매출은 2,250만 달러로 전년 동기 대비 21.3% 늘었고, 컨텍스트상 전 분기 2,200만 달러에서 반등하며 상반기 성장률도 20.4%를 유지했어요. 활성 처방 의사·기관·환자 대기자 수가 모두 사상 최고치인 만큼, 기존 대형 뇌전증 센터의 사용 확대와 지역 병원 진입이 다음 분기에도 약 20% 성장을 뒷받침하는 흐름이에요.

가장 큰 변수는 IGE 적응증 확대예요. 미국 식품의약국은 신청서를 현재 형태로는 승인할 수 없다며 안전성 문제가 아닌 환자군별 임상효과와 발작 감소의 의미에 관한 추가 자료를 요구했고, 회사는 몇 주 안에 협의 회의를 진행할 예정이지만 심사 기간이 다시 180일로 시작될지는 기관 판단에 달려 있어요. 협의 후 추가 분석 요구가 커지거나 일정이 늦어지면 2026년 전망에는 반영되지 않은 IGE 매출과 2027년 성장 기대가 뒤로 밀릴 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망을 9,950만~1억150만 달러로 올렸어요. 기존 9,900만~1억100만 달러보다 높아진 이유는 서비스 매출 전망을 50만 달러에서 약 100만 달러로 두 배 올렸기 때문이고, 핵심 RNS 매출 전망은 9,850만~1억50만 달러로 그대로예요. 3분기 RNS 매출은 전년 동기 대비 약 20% 증가하고, 전체 영업이익 전망도 기존 850만~950만 달러 적자에서 750만~850만 달러 적자로 개선됐으며, 매출총이익률 전망도 81.5~82.5%에서 82~83%로 높아졌어요.