Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 7억8천2백만 달러로 전망 상단을 넘었고, 클라우드 매출도 전년 동기보다 12.6% 늘었어요. 특히 인공지능 예약 매출이 52%, 인공지능 관련 수주 잔고가 72% 늘고 대형 계약까지 확보해 다음 분기 이후 성장 재가속의 재료는 강해졌지만, 최근 매출 흐름은 전 분기 7억6천7백만 달러에서 반등한 정도라 아직 FAIL 등급을 바꿀 만큼 실적 전환이 확인된 단계는 아니에요.

가장 큰 변수는 인공지능 수주가 실제 매출로 바뀌는 속도예요. 고객들이 데이터와 운영 방식을 정비한 뒤 천천히 도입하고 있어 예약 매출과 실제 매출 사이에 시차가 생기며, 다음 분기에도 수주 잔고가 매출로 이어지지 않거나 클라우드 증가율이 13% 아래로 내려가면 강한 수요가 실적 개선으로 연결되는 흐름이 약해져요.

다음 분기 매출은 7억8천만~7억9천만 달러로 1년 전보다 7% 늘고, 주당순이익은 2.73~2.83달러를 예상해요. 클라우드 매출 증가율은 이번 분기와 비슷한 13~15% 수준을 제시했어요. 올해 전체 매출 전망은 31억7천만~31억9천만 달러로 유지했지만, 주당순이익 전망은 영업이익률이 목표 범위의 상단에 가까워질 것으로 보며 11.06~11.26달러로 올렸어요.