Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 6억9,600만 달러로 전년 동기 대비 36% 늘었고, 최근 분기 매출이 5억6,200만→6억1,500만→6억4,000만→6억9,600만 달러로 다시 크게 가속됐어요. 10만 달러 이상을 쓰는 대형 고객 증가율도 지난 분기 25%에서 27%로 높아졌고, 개발자 플랫폼 사용자가 한 분기에 200만 명 가까이 늘어 다음 분기에도 기업용 보안과 인공지능 개발 수요가 성장을 밀어줄 가능성이 커졌어요.

가장 큰 변수는 매출 성장보다 비용이 빨리 늘어날 수 있다는 점이에요. 매출총이익률은 전 분기 대비 0.3%포인트 개선됐지만 1년 전보다 3.2%포인트 낮고, 2026년 데이터센터·네트워크 투자도 매출의 14~15%로 계획돼 있어요. 매출 증가 속도가 투자와 구조조정 비용을 따라가지 못하면 이익률 개선이 멈추는 신호가 나타날 수 있어요.

다음 분기 매출은 7억3,600만~7억3,700만 달러로 전년 동기 대비 31% 성장하고, 영업이익은 1억2,900만~1억3,000만 달러, 주당순이익은 0.34달러로 예상해요. 연간 매출 전망은 28억6,400만~28억7,000만 달러로 32% 성장하고, 영업이익 4억4,300만~4억4,500만 달러, 주당순이익 1.25~1.26달러를 제시했어요. 다만 사용량에 따라 매출 인식 시점이 달라지는 계약이 늘어 분기별 실적은 흔들릴 수 있어 회사도 전망을 신중하게 잡고 있어요.