Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 5억2,080만 달러로 전 분기 4억500만 달러에서 28.7% 뛰며, 최근 4개 분기 연속 증가 흐름이 이번 분기에 크게 가속됐어요. 사우디 자푸라에서 유압 파쇄 장비 4개가 모두 가동된 것이 결정타였고 3분기에는 5번째 장비도 투입될 수 있어, 단순한 일회성 실적보다 다음 분기 성장 기반이 더 커진 모습이에요.

가장 큰 변수는 지역 분쟁이 길어질 때 물류비와 계약 집행 시점이 다시 흔들릴 수 있다는 점이에요. 2분기에도 긴급 항공 운송 등으로 약 400만 달러의 추가 비용이 발생했고, 회사는 3분기에도 이 수준을 예상해요. 지역 상황이 더 나빠지거나 이라크처럼 활동이 멈추는 국가가 늘고, 대형 계약 수주가 지연되면 매출 성장이 설비투자 증가 속도를 따라가지 못해 이익률 개선이 늦어질 수 있어요.

다음 분기는 전년 동기 대비 매출의 강한 성장을 이어가고, 계절적으로 영업이익률도 전 분기보다 좋아질 전망이에요. 순이자비용은 약 680만 달러, 실제 세금 부담률은 약 24%로 제시됐어요. 2026년 매출은 기존에 알린 연말 연간 환산 목표를 두 분기 앞서 달성해 이제 최소 20억 달러로 상향됐고, 설비투자는 계약 증가로 2억1,000만~2억1,500만 달러까지 늘어날 예정이에요. 다만 연간 영업이익률은 2025년 수준을 유지하고, 영업이익에서 현금으로 바뀌는 비율은 35~40%를 목표로 해요.