Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 대비 74% 급증해 415억 달러를 기록했어요 — 직전 분기 136억 달러에서 239억 달러, 이번엔 415억 달러로 가속도가 붙고 있어요. 데이터센터 매출만 연간 환산 1,000억 달러를 돌파했고, 16개 대형 고객사와 5년짜리 장기 공급 계약을 맺어 앞으로 최소 1,000억 달러 매출이 계약으로 확보됐어요.

장기 계약 가격 상한선이 현재 시장가(2025년 2분기 수준)로 고정돼 있어요 — 지금은 역대 최고 마진이지만, 가격이 더 오르더라도 계약 고객에게는 그 상승분을 받을 수 없어요. 반대로 가격이 내려가면 하한선이 있어 마진을 지켜주는 구조예요. 새 공장 건설 비용이 이번 분기 71억 달러에서 다음 분기 100억 달러로 늘어나는 점도 지켜봐야 해요.

다음 분기(FY2026 Q4) 매출 가이던스는 500억 달러로, 이번 분기 415억 달러보다 20% 더 높아요 — 시장 예상치를 크게 웃도는 수준이에요. 영업이익률은 약 86%로 이번 분기보다 소폭 개선되고, 주당순이익은 31달러로 이번 분기 25달러 대비 23% 상승 전망이에요. 2027 회계연도부터는 새 공장 가동으로 공급량이 늘어나고, 고객 예치금 22억 달러 수령도 시작돼 현금 흐름이 더욱 강해질 것으로 회사는 내다보고 있어요.