Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 흐름이 4억4,500만 달러에서 4억9,000만 달러, 5억5,000만 달러로 커진 뒤 다음 단계인 6억1,400만 달러까지 이어지며 성장 속도가 붙었어요. 이번 분기에는 세 사업 모두 두 자릿수 성장했고, 수주잔고도 1년 전보다 30%, 연초보다 20% 늘어 하반기에도 반도체·인공지능 데이터센터·방산·우주 수요가 실적을 밀어줄 가능성이 커졌어요.

이번 분기 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익률 23.3%에는 전자재료의 높은 제품 구성과 환급·합의금·사용료 수입 등 일회성 이익 200만~300만 달러가 함께 반영됐어요. 전자재료 마진이 정상화되고 수주가 실제 출하로 이어지는 속도가 늦어지면 이익 증가 폭이 매출 성장보다 작아지는지가 핵심 확인 신호예요.

2026년 전체 매출은 전년 대비 중간 정도의 두 자릿수 성장을 예상하며, 주당순이익 전망은 6.80~7.20달러로 직전 6.00~6.50달러에서 상향됐어요. 중간값 기준 지난해보다 약 30% 늘어나는 수준이고, 기록적인 수주잔고와 반도체·방산·우주 주문 증가가 하반기 성장을 뒷받침해요. 전자재료는 32% 마진이 한 분기보다 낮아질 수 있지만 지난해보다 구조적으로 높은 수익성을 유지할 계획이에요.