Q2 2026 Earnings Call Summary

데이터센터 매출이 21.7억 달러로 전 분기 대비 성장률이 11%에서 18%로, 전년 동기 대비 성장률이 27%에서 46%로 모두 빨라졌어요. 전체 매출도 최근 21억→22억→24억→27억 달러로 커지는 흐름 위에서 다음 분기 데이터센터 매출이 전 분기 대비 20% 넘게 늘어날 전망이라, 인공지능 인프라 수요가 실제 주문으로 이어지고 있어요.

가장 큰 변수는 맞춤형 칩 사업이 빠르게 커지면서 제품 구성이 바뀌고 이익률이 낮아지는 점이에요. 다음 분기 매출총이익률은 57.5~58.5%로 전 분기 58.9%보다 낮아질 수 있고, 데이터센터·맞춤형 칩 매출 성장이 둔화되거나 회사가 확보한 생산능력을 매출로 전환하지 못하면 영업이익률 개선 속도가 기대보다 느려질 수 있어요.

다음 분기 매출은 31.5억 달러 중간값으로 전 분기 대비 15%, 전년 동기 대비 50% 넘게 늘어날 전망이에요. 연간 매출 전망은 약 120억 달러로 직전 전망 115억 달러에서 5억 달러 상향됐고, 데이터센터 성장률도 50%에서 약 60%로 높아졌어요. 다음 분기 영업이익률은 개선되고 올해 4분기에는 장기 목표인 38~40%에 진입할 전망이며, 다음 회계연도 매출은 약 180억 달러로 직전 165억 달러보다 15억 달러 높아졌어요.