Q3 2026 Earnings Call Summary

분기 매출은 2026년 1분기 60억 달러에서 2분기 65억 달러, 3분기 66억 달러로 이어졌고, 기존 사업 기준 매출 성장은 3.3%였어요. 연간 성장 흐름도 2024년 1%, 2025년 2%에서 올해 3.5% 초과로 빨라지는 가운데 주문이 높은 한 자릿수, 수주잔고가 1년 전보다 높은 두 자릿수 늘어 4분기 4% 초과 전망을 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 확장 빔 광연결 기술이 실제 매출로 전환되는 속도예요. 올해 관련 매출은 약 4천만 달러, 내년 전망은 8천만~1억 달러예요. 아마존과의 7년 누적 60억 달러는 주식매수권 부여 기준 중 하나일 뿐 최소 구매 약정이 아니어서, 고객 채택이나 공급 확대가 늦어지면 성장 속도가 계획보다 느려질 수 있어요.

4분기 기존 사업 기준 매출 성장은 4%를 조금 웃돌고, 연간은 3.5% 초과 전망이에요. 연간 주당 조정 이익 전망은 기존 8.95~9.10달러에서 9.10~9.15달러로 높아져 기존 범위 중간값보다 0.10달러 높고, 영업이익률 24.6%와 현금흐름 48억 달러는 기존 전망을 유지했어요. 2027년에는 하반기 성장 속도를 이어가고 영업이익률이 목표 25.4%를 웃돌 것으로 제시해, 신제품 출시와 생산성 개선이 전망 달성의 관건이에요.