Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1분기 23만8천 달러에서 2분기 55만9천 달러로 늘었고, 처방은 약 300건에서 1,200건 이상으로 네 배 증가했어요. 아직 초기 처방 의사 중 한 번만 써본 비중이 높지만, 보험 보장률이 최근 25%에서 50% 이상으로 뛰었고 반복 사용 신호도 보여 하반기에는 처방의 폭과 깊이가 함께 커질 기반을 마련했어요.

가장 큰 변수는 처방 증가 속도가 보험 보장 확대와 반복 사용으로 실제 매출 증가로 이어지는지예요. 2분기에는 보장률이 낮아 환자 부담을 줄이기 위해 약값을 사실상 지원한 처방이 많아 환자당 매출이 낮았고, 의사들이 한두 명에게만 시험 처방한 뒤 더 늘리지 않으면 보장 확대에도 매출 개선이 늦어질 수 있어요. 심방세동 임상 3상도 환자가 직접 보고하는 증상 자료와 다른 부정맥을 잘못 구분하는 문제가 핵심 확인 지점이에요.

하반기에는 상업보험 가입자 보장률이 2분기 말 25%에서 최근 50% 이상으로 올라간 효과가 처방과 환자당 실제 매출에 반영될 전망이에요. 의사 대상 영업을 더 자주 하고, 환자에게 CARDAMYST를 알리는 온라인 캠페인도 시작해 처방 증가가 3분기부터 나타나고 4분기에 더 뚜렷해질 수 있어요. 현금·단기투자자산 1억7,060만 달러로 2027년 하반기까지 운영비와 연구개발비를 감당할 계획이며, 심방세동 임상 3상은 곧 첫 환자 등록을 앞두고 있어요.