Q2 2026 Earnings Call Summary

RYONCIL이 연구개발 중심 회사에서 상업 회사로 바뀌었어요. 첫 출시 연간 매출 1억1,500만 달러, 4분기 매출 3,600만 달러를 기록했고, 최근 분기 매출 흐름도 700만 달러에서 2,600만 달러, 6,900만 달러로 커져 다음 12개월에도 두 자릿수 성장이 기대돼요.

성장의 핵심 변수는 RYONCIL의 성인 시장 확대와 임상시험 실행이에요. 성인 급성 이식편대숙주병 시험이 계획대로 진행되지 않거나, 2027년 4분기 중간 분석에서 병용 치료의 반응률 개선이 확인되지 않으면 성인 적응증 확대와 추가 매출 시점이 늦어질 수 있어요.

회사는 다음 12개월 RYONCIL 매출이 두 자릿수 성장할 것으로 봐요. 성인 급성 이식편대숙주병 시험은 180명 규모로 진행 중이며 약 100명 등록을 2027년 4분기에 달성해 중간 분석을 실시할 계획이고, 허리 통증 3상 시험은 350명 치료를 마쳐 2027년 하반기 결과 발표와 이후 허가 신청을 목표로 해요. 2027 회계연도 현금 사용액은 RYONCIL 매출 유입으로 전년보다 줄어들 전망이에요.