Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 98억 달러와 조정 주당순이익 1.45달러로 기대치를 웃돌았지만, 매출 흐름은 직전 두 분기와 같은 98억 달러 수준이에요. 5년 만에 가장 강한 분기라는 평가는 추가 영업주 1주 효과를 뺀 기준이고, 심장박동관리 15%·척추기술 13%·수술 9% 성장과 심장절제솔루션 88% 성장이 함께 나온 점이 다음 분기 성장의 질을 높여줘요.

이번 분기 매출 성장률 13.7%에는 추가 영업주 1주가 5억7천만 달러, 6.7%포인트를 보탰고 다음 분기 성장률 전망은 약 6%로 낮아져 단순 비교만 하면 둔화가 보여요. 심장절제솔루션은 강하지만 비교 기준이 높아지며 성장률이 완화되고, 급성치료·환자감시 사업도 2027년 동안 정상화될 예정이라 핵심 사업의 성장세가 이 속도를 이어가는지가 가장 큰 변수예요.

연간 유기적 매출 성장률 전망을 7.25~7.75%로 직전보다 0.5%포인트 올렸고, 다음 분기는 약 6% 성장을 예상해요. 연간 조정 주당순이익 전망도 5.94~6달러로 상향했으며, 영업이익은 약 10% 늘고 영업이익률은 전년보다 약 0.5%포인트 높아질 전망이에요. 다만 다음 분기 조정 주당순이익은 1.32~1.34달러로 제시했고, 매출 상향분 일부를 성장 분야 투자에 다시 쓰기로 해 이익 개선은 매출 성장보다 완만하게 진행될 가능성이 있어요.