Q1 2026 Earnings Call Summary

매출은 전 분기 $10.8M에서 $10.6M으로 소폭 줄었지만, 이건 낡은 플랫폼에서 새 플랫폼으로 고객을 옮기는 과정에서 생긴 일시적 영향이에요. 더 중요한 건 상위 100개 고객 중 이미 접촉한 1/3 중 절반이 새 AI 묶음 상품을 구매했다는 점인데, 고객당 매출이 최대 2배까지 늘 수 있다는 신호예요.

Archenia 인수가 아직 주주 승인을 받지 못했어요. 7월 마감을 목표로 하고 있지만, 인수가 무산되면 3분기 가이던스에서 제시한 연간 100억 원 수준의 영업이익 목표도 함께 흔들려요. 현금도 $9M으로 넉넉하지 않아서 인수 지연이 길어지면 운영 여유가 줄어들 수 있어요.

2분기 매출은 1분기 대비 증가, 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)은 $1.6M~$1.8M으로 직전 가이던스 $1M 이상에서 크게 상향됐어요. 3분기엔 Archenia 인수 완료 시 연간 환산 영업이익 $10M 이상, 합산 매출 분기 $15M(연간 $60M) 수준을 목표로 하고 있어요. 2026년 연간 매출 성장률 10% 이상, 영업이익률 10% 이상도 제시했는데, 이는 직전에 구체적 수치가 없던 것과 비교하면 처음으로 명확한 숫자를 내놓은 거예요.